据披露，美利纸业本次拟置出的资产包括部分流动资产86844.95万元、固定资产14108.58万元及负债66600万元；置入资产为中卫市兴中实业拥有的“中卫市梁水园煤矿区中东部勘查区煤炭采矿权”。
资料显示，兴中实业由中卫市工业和信息化局投资，为国有独资企业；截至12月14日，兴中实业总资产6190万元，净资产3000万元，净利润为零。本次拟置入的梁水园煤矿区位于中卫市香山乡，中东部勘查区位于该矿区东半部，矿区面积20.83平方公里，截至2008年12月10日，矿区保有资源/储量为4895万吨。根据相关资料，该采矿权出让底价评估值为1.3亿元，兴中实业取得该采矿权的后续投入总成本预计为1.6亿元；中介评估报告显示，该煤矿评估值为34347.75万元，增值约1.8亿元。
由于原材料价格大幅上涨等因素，美利纸业近年经营困难，2010年公司亏损1.18亿元，今年1至9月亏损1.01亿元。今年4月20日，由于大股东中冶纸业集团筹划与公司有关的重大事项，美利纸业股票停牌；但6月3日，公司公告称，由于本次资产重组方案涉及面较广，重组条件尚不成熟，决定中止筹划本次资产重组事项。从二级市场看，由于重组夭折，公司股价从4月初的9元多一路跌至4元左右。
在大股东操刀重组未果的背景下，当地政府担起挽救美利纸业的重任。今日公告显示，美利纸业本次资产置换的初衷是“中卫市政府为了发展当地经济，扶持公司发展”。值得一提的是，尽管兴中实业尚不具有梁水园煤矿采矿权，但双方约定本次交易获得股东大会批准后3个月内将采矿权办理至美利纸业，如不能办理，则兴中实业将以等额现金偿还公司置出资产价值。
从美利纸业的角度看，将低效资产及负债置出，可改善资产质量，降低负债，为今后的发展创造条件。资产置换实施后，公司的主营业务将增加煤炭开采，形成新的盈利点。据公告，预计本次交易将于2012年完成，置出资产增值1413.95万元将计入2012年度损益。
值得提醒的是，梁水园煤矿达到开采条件尚需办理项目核准、环评、用地等手续，并在办理采矿权证及取得相关资质后方可进行开采销售，相关资质主要包括生产许可证、安全生产许可证、煤炭经营资格证、矿长资格证、主要负责人安全资格证。该煤矿预期开采规模为60万吨/年，煤矿建设期为26个月，试产期为12个月，预计2015年可以达到开采规模。
