根据重组预案，美锦能源拟以非公开发行股份的方式购买大股东美锦能源集团有限公司（下简称“美锦集团”）和美锦集团总裁姚俊杰夫妇持有的四家煤业公司股权，预计购买资产的预估值合计约为136.24亿元。
与此同时，美锦能源拟通过询价的方式向符合条件的不超过10名特定投资者非公开发行股份募集约30.81亿元资金美锦集团持有的三家煤业公司的100%股权。
167亿巨额资产注入
按照美锦能源披露的资产重组预案，美锦能源将以非公开发行股份的方式购买美锦集团有限公司持有的锦富煤业82.11%的股权、东于煤业100%的股权、山西汾西太岳煤业股份有限公司76.96%的股权以及一宗地块，购买姚俊杰持有的锦富煤业8.95%的股权、张洁持有的锦富煤业8.94%的股权。
美锦能源预计，上述资产的预估值合计约为136.24亿元，为收购上述资产，公司将非公开发行的股份合计不超过8.39亿股，每股发行价格为16.25元。
与此同时，美锦能源称，公司拟通过询价的方式向符合条件的不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，金额不超过本次交易总金额的25%，发行价不低于14.63元/股。拟非公开发行的股份合计不超过2.85亿股。
配套融资所募集资金拟用于购买美锦集团持有的美锦煤焦化100%的股权、天津美锦国际贸易有限公司100%的股权以及美锦集团大连有限公司100%的股权，剩余金额拟用于补充流动资金。该部分拟收购资产的预估值合计约为30.81亿元。
美锦能源表示，本次重大资产重组完成后，美锦能源将持有东于煤业、锦富煤业、天津美锦、大连美锦以及美锦煤焦化各100%的股权、汾西太岳76.96%的股权、清国用（2001）字第00048号的国有土地使用权，美锦集团持有的全部焦化类资产和符合注入条件的煤炭类资产均注入美锦能源。
“蚂蚁吞大象”式重组
不过，和众多资产重组不同的是，对于2010年度经审计的合并财务报表总资产只有9.24亿元、净资产为5.01亿元的美锦能源而言，此次以“大胃王”的风格拟吞下预估价值合计为167.05亿元的巨额资产，颇有“蚂蚁吞大象”之意。
按照美锦能源此次的重组预案披露，此次购买的多家煤业公司均为大储量企业。
其中，锦富煤业、太岳煤业、东于煤业三家煤矿的资源储量地质储量均为上亿吨，其中，根据采矿许可证及“初步设计”，锦富、太岳、东于三个煤矿的生产能力分别为180万吨/年、150万吨/年、150万吨/年。
而就目前美锦能源本身的资源储量来看，美锦能源目前拥有的焦炭产能仅80万吨，美锦能源称，由于该次重大资产臵换中仅将美锦集团部分焦化类资产（美锦焦化90%的股权）注入上市公司，美锦集团尚有焦炭产能共340万吨。
45倍的高额评估增值
按照资产评估表，东于煤业的账目价值为2亿，评估价值达到约40个亿，增值率高达2000%，锦富煤业的账面价值也为2亿，评估价值更是达到47个亿，增值率为2231%，汾西太岳的增值更是畸高，其账面价值约为13.8亿，评估价值为64亿，增值率达到4532%。
在本次交易的资产评估中，对标的资产的预估值和作价评估均有大幅的增值。
就本次的交易来看，交易资产分别为锦富煤业100%股权、东于煤业100%股权、汾西太岳76.96%股权、美锦煤焦化100%、天津美锦100%股权、大连美锦100%股权，以及证号为清国用（2001）字第00048号国有土地使用权。
按照资产评估表，东于煤业的账目价值为2亿，评估价值达到约40个亿，增值率高达2000%，锦富煤业的账面价值也为2亿，评估价值更是达到47个亿，增值率为2231%，汾西太岳的增值更是畸高，其账面价值约为13.8亿，评估价值为64亿，增值率达到4532%。
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