多国暂停核电项目，核电发展或将放缓——日本引发的核泄漏危机弥漫之际，各国核电发展纷纷放慢脚步，德国可能2022年就停止所有核电站运行，捷克、瑞士等国也宣布暂停核电站的更新计划，美国政府已要求全面检查本国核能设施，我国也将暂停审批核电站项目包括开展前期工作的项目。我们认为很多政府行为都是迫于舆论压力以及安全的考虑，而不是真正放弃核电资源，相反，这将有可能促进安全性更高的三代和四代核电技术的发展。
核电安全问题将被重新提上日程，第三代核电技术将更受青睐———核电发展曾在80年代出现停滞不前的情况，主要是由于两次泄漏事件。本次日本核电站事故，将使核电安全问题被再次提上日程。我们认为核电板块在经历短期下挫之后，市场将会有所分化，看好拥有第三代核电技术的公司，比如具备AP1000调节阀技术的自仪股份、承制全球首台AP1000国产化主设备的上海电气。
光伏行业将最受益——在新能源各领域中，核电是目前发电成本最接近火力发电的上网电价的一种新能源发电类型，如果核电发展放缓，可替代的清洁能源中，光伏将最受益。首先，且各发达国家风电开发基本完毕，而光伏仍有很大潜力。其次，随着光伏发电成本的不断降低，未来有望实现平价上网，加上其资源丰富，稳定等因素，光伏发电最有望成为替代核电的新能源。
在两会落幕及日本核泄漏事件双重作用下，本周上证综指震荡下行，新能源板块出现分化。核能板块大幅跳水，可替代能源风能和光伏板块则大幅上涨。短期不建议核电板块相关个股，并注意光伏和风电的短期调整风险，我们建议均衡配置以下组合：
风电——湘电股份(600416)、金风科技(002202)
光伏——天龙光电(300029)、特变电工(600089)
正泰电器(601877)
